Expected move: ऑप्शंस की बताई रेंज
Expected move वह move है जो ऑप्शन के भाव expiry तक के लिए बताते हैं। यह रेंज है, दिशा का अनुमान नहीं।
यह कैसे निकलता है
IV से: expected move = spot x IV x वर्गमूल (दिन / 365)। Nifty 22,400, IV 12% और 5 दिन बचे हों तो यह लगभग 315 पॉइंट, यानी 1.4% है। मोटा नियम: ATM straddle का भाव एक standard deviation move का लगभग 0.8 होता है।
रेंज का मतलब
अगर मॉडल बिल्कुल सही होता तो लगभग 3 में से 2 नतीजे एक standard deviation के अंदर और लगभग 95% दो के अंदर रहते। असली बाज़ार में चरम move ज़्यादा होते हैं, इसलिए बड़े झटके मॉडल से ज़्यादा बार आते हैं।
हमारे डेटा में क्या दिखा
2024 से 2026 के Nifty, Bank Nifty और Sensex में, expiry तक का असली move सीरीज़ और entry के दिन के हिसाब से औसतन expected move का लगभग 65% से 87% रहा। कई expiry में असली move उससे आगे गया। पिछली 12 expiry इंडेक्स बोर्ड पर देखें।
संबंधित टूल और रिपोर्ट
शिक्षा के लिए सामग्री, निवेश सलाह नहीं। F&O ट्रेडिंग में लगाई रकम से ज़्यादा नुकसान हो सकता है।